Aflați sumele și sumele acestor tranzacții comune
Înțelegerea capitalului propriu
Echitate sunt banii investiți într-o corporație sau întreprindere de către proprietarii care sunt numiți acționari.
Acționarul primește în mod obișnuit drepturi de vot și poate vota la întâlniri anuale care privesc conducerea corporației sau a întreprinderii sau pașii următori. Acționarul primește fluxul de numerar din capitalurile proprii în cazul în care entitatea plătește dividende. Acționarul poate realiza un profit, o pierdere sau nici o modificare a capitalului inițial investit deloc atunci când vinde capitalul propriu.
Calculul capitalului propriu
Capitalul unei entități sau al unei societăți se calculează prin scăderea activelor sale combinate din totalul pasivelor sale. Valoarea netă a societății sau a întreprinderii reprezintă capitalurile proprii sau ceea ce entitatea deține mai puțin ceea ce entitatea datorează.
Schimbul de datorii la capital
Creditorul convertește o sumă de împrumut sau o sumă a împrumutului reprezentată de obligațiuni restante în acțiuni atunci când convertește datoria în capitaluri proprii. Nu există schimburi efective în contul de swap-debt.
Exemplu de swap-equity-swap
Iată cum funcționează: Corporația A ar putea datora creditorului X 10 milioane de dolari.
În loc să continue să plătească această datorie, Corporația A ar fi de acord să dea companiei Lender X 1 milion de dolari sau o cotă de 10% din capitalul propriu în schimbul lichidării datoriei.
Când și de ce se întâmplă acest lucru?
Acest tip de tranzacție apare cel mai frecvent atunci când o companie se confruntă cu anumite dificultăți financiare, astfel încât nu este capabilă să facă plățile pentru obligația sa de a-și achita datoriile.
Dificultățile financiare se așteaptă să fie pe termen lung, deci este necesară o remediere imediată pentru a restabili echilibrul financiar. O societate ar putea dori, de asemenea, să-și îmbunătățească fluxul de numerar prin conversia datoriilor în capitaluri proprii.
În unele cazuri, creditorii ar putea sugera sau solicita o schimbare de datorii la capital, în timp ce societatea ar putea cere una în alte situații.
Contracte de tip "Debt-to-Equity" în faliment
Împrumuturile swap-equity pot avea loc și în situații vădit nefaste, cum ar fi atunci când o companie trebuie să se înscrie în faliment. Acestea pot apărea ca urmare a procedurilor de faliment. În cele mai multe cazuri, procesul este același. Dacă Corporația A nu poate efectua plățile privind datoria datorată Creditorului X, împrumutătorul ar putea primi capitaluri proprii în Corporation A în schimbul datoriilor care sunt excluse sau eliminate. Schimbul ar fi, totuși, condiționat de aprobarea instanței de faliment.
Contabilizarea swap-ului la capital
Departamentul financiar al societății face înregistrări de jurnal la data tranzacției pentru a ține cont de schimbul de datorii către capital. Conversia întregului împrumut de 10 milioane USD în capitaluri proprii la data tranzacției permite companiei să debiteze cărțile cu suma de 10 milioane de dolari. Contul de capital comun este apoi creditat de noua emisiune de acțiuni - în acest exemplu, la 1 milion sau 10%.
Departamentul financiar deduce, de asemenea, cheltuielile cu dobânzile pentru a raporta eventualele pierderi rezultate din conversia datoriei în acțiuni.